zoeken Nieuwsbrief
      Linkedin    Twitter   
  
nieuws
 

Nieuwe rekenmethode om financiŽle risicoís in te schatten

17 november 2016 - Het Centrum Wiskunde & Informatica (CWI) heeft samen met de Universiteit van Amsterdam (UvA) nieuwe rekenmethoden ontwikkeld voor het inschatten van financiële risico’s.

Het project 'Advanced Estimation of Credit Valuation Adjustment', waarin de instellingen samenwerkten met ING, EY en VORtech, wordt dit najaar afgerond.



Financiële risico's dekken
In het project werkten CWI en UvA onder leiding van prof. Kees Oosterlee aan het ontwikkelen van rekenmethoden die een zo betrouwbaar mogelijke inschatting maken van de benodigde buffers om financiële risico’s te dekken. Sinds de financiële crisis van 2008 is de regelgeving voor banken en pensioenfondsen aangescherpt. Banken moeten de financiële risico’s van hun producten zorgvuldig in kaart brengen en voldoende buffers aanhouden om deze risico’s te dekken.  Nauwkeurigheid is hierbij essentieel. Te lage buffers leiden tot onverantwoorde risico’s, te hoge buffers zetten een rem op de economie.
De onderzoekers werkten aan state-of-the-art rekentechnieken die aansluiten bij de vraagstukken waar financiële instellingen nu mee te maken hebben. De nieuwe wiskundige technieken kunnen complexere berekeningen aan, en rekenen bijvoorbeeld de effecten van een faillissement op een gehele portefeuille met financiële producten door, in plaats van het effect op losse producten. Hierdoor zijn banken in staat om beter aan de nieuwe regelgeving te voldoen en toch voldoende ruimte over te houden voor kredietverlening.

Gebruikscommissie
De gebruikerscommissie bestaat uit de bedrijven ING, EY (Ernst & Young) en VORtech. De private partners zeer te spreken over de resultaten die het project heeft opgeleverd. Drona Kandhai, hoofd van Nederlandse tak van het Front-Office Quantitative Analytics team van ING en actieve academische partner (vanuit  het Computational Science Lab van de UvA) in dit project zegt hierover: "de samenwerking tussen ING en de onderzoekers  binnen dit project is zeer voorspoedig verlopen en van grote toegevoegde waarde voor onze bank. De gezamenlijk ontwikkelde technieken zijn zeer relevant en worden daarom binnen afzienbare tijd geïntegreerd in onze waardering- en risicosystemen. Na vier jaar intensief onderzoek van excellent niveau, kunnen we hier spreken van een uitermate geslaagde valorisatie." Om de ontwikkelde software toegankelijk te maken voor alle partners is voor de kennisoverdracht gebruik gemaakt van een zogenaamd Bitbucket platform. Dit is een platform waar softwareontwikkelaars kunnen samenwerken aan open source-projecten. CWI en ING kijken uit naar verdere samenwerking om zo nog betere modellen en technieken te kunnen ontwikkelen.

Proefschrift
Qian Feng en Kees de Graaf, de twee promovendi die werkzaam waren binnen het project, zullen binnenkort  hun proefschrift verdedigen. In september is er al een paper met resultaten gepubliceerd in het Journal of Computational Finance.
Het project is gefinancierd vanuit het STW Open Technologieprogramma, bedoeld voor projecten over de hele breedte van het technisch-wetenschappelijke onderzoek.
 

 
 Doorsturen   Reageer  

 

Laatste nieuws

 Merendeel werknemers ervaart discriminatie; werkgever doet weinig
 Klantbeleving opnieuw uitvinden in een wereld van social distancing
 Praktische tips voor managen op afstand
 

Gerelateerde nieuwsitems

 Beleggers nerveuzer over inflatie dan over Amerikaanse verkiezingen
 Risicobereidheid daalt doordat Brexit-realiteit gaat tellen voor beleggers
 Risicomijdend gedrag vertraagt innovatie FinanciŽle Dienstverlening
 CFO - met de C van 'cognitive'?
 
 
reacties
 
Er zijn nog geen reacties.

REAGEREN

Naam:
Emailadres:
URL: (niet verplicht) http:// 
 
Reactie/Opmerking:
Ik wil bericht per e-mail ontvangen als er meer reacties op dit artikel verschijnen.
 
Als extra controle, om er zeker van te zijn dat dit een handmatige reactie is, typ onderstaande code over in het tekstveld ernaast. Is het niet te lezen? Klik hier om de code te wijzigen.
Kiest men voor een goedkoper kerstpakket?
reacties
Bedrijfsfitness heeft meer effect dan gedacht (1) 
Leeftijd speelt grote rol bij volgen van cursussen (1) 
Kosteloos een ontwikkeladvies volgen vanaf nu mogelijk (1) 
Online sector blijkt crisisbestendig tijdens coronapandemie (1) 
Vertrouwen in arbeidsmarkt bereikt laagste punt sinds 2016 (1) 
Kwart familiebedrijven is volgens eigen werknemers succesvoller dan niet-familiebedrijf (1) 
Absoluut of relatief: meten met verschillende maten (1) 
top10
Tijdens de vakantie fantaseren over later
Vertrouwen in arbeidsmarkt bereikt laagste punt sinds 2016
Online sector blijkt crisisbestendig tijdens coronapandemie
Ondanks COVID-19 hebben MKBíers nog steeds groeiplannen
Securityprofessional mist vereiste tools om securitydreigingen te detecteren
Organisaties ervaren meer cyberaanvallen sinds de start van de pandemie
Kosteloos een ontwikkeladvies volgen vanaf nu mogelijk
Eťn op vijf vacatures in gezondheidszorg onvervulbaar
Cybersecurity: van plan naar executie
Aanzienlijk minder krimp
meer top 10