zoeken Nieuwsbrief
      Linkedin    Twitter   
  
nieuws
 

Beleggingsrisico’s klimaatverandering vereist actie beleggers

11 juni 2015 - Klimaatverandering heeft grote impact op het rendement van beleggers. Nieuw onderzoek van Mercer over de impact van klimaatveranderingen op beleggingen, dwingt beleggers om de samenstelling en risico’s van hun portefeuilles te herzien.

Het onderzoek laat zien dat beleggers dit risico het beste kunnen managen door klimaatverandering in hun risicomodellen te laten meewegen. Voor de meesten vereist dat een behoorlijke gedragsverandering.


 
Acties voor beleggers
Het onderzoeksrapport, Investing in a time of climate change beschrijft acties voor beleggers om het neerwaartse risico van klimaatverandering te managen en met welke beleggingscategorieën hiervan geprofiteerd kan worden. Het is het resultaat van een onderzoeksproject dat in september 2014 van start ging en dat vandaag in Londen wordt gepresenteerd in de aanloop naar een nieuw wereldwijd klimaatakkoord in Parijs aan het eind van het jaar.

Impact klimaatverandering
De beleggingsmodellen in het rapport van Mercer schatten de potentiële impact van klimaatverandering op het rendement van portefeuilles, beleggingscategorieën en sectoren tussen 2015 en 2050, gebaseerd op vier klimaatscenario’s en vier klimaatrisicofactoren. De vier scenario’s gaan uit van een temperatuurstijging van twee graden, drie graden of twee varianten met vier graden Celsius ten opzichte van de tijd voor de industriële revolutie. 

De voornaamste bevindingen zijn:
- Klimaatverandering biedt zowel kansen als risico’s voor beleggers
Door de verwachting dat klimaatverandering gevolgen heeft voor het rendement, is het essentieel dat beleggers actie ondernemen om de risico’s te begrijpen en te minimaliseren, en waarde te maximaliseren op beleggingscategorie-, sector- en portefeuilleniveau.

- De grootste risico’s liggen op sectorniveau
Op sector niveau kunnen de rendementsverschillen het grootst zijn. Afhankelijk van het scenario kan het jaarlijks rendement in de fossiele brandstoffensector de komende 35 jaar bijvoorbeeld tussen achtotien procent en 74 procent dalen, en de komende tien jaar tussen 26 procent en de 138 procent. Eerder onderzoek gepubliceerd in Trouw (1 juni 2015) wees reeds uit dat Nederlandse pensioenfondsen onder steeds toenemende druk staan om investeringen in fossiele brandstoffen te herzien. Beleggers moeten dan ook actie gaan ondernemen. 
De duurzame energiesector kan een gemiddelde jaarlijkse rendementsgroei verwachten van zes procent tot 54 procent over een spanne van 35 jaar of tussen de vier procent en de 97 procent over een periode van tien jaar.

- Gevolgen voor beleggingscategorieën zullen substantieel zijn, maar verschillen aanzienlijk per klimaatsveranderingsscenario
Groeibeleggingen zoals aandelen zijn gevoeliger voor klimaatveranderingsscenario’s dan defensieve beleggingen zoals obligaties. Het tweegradenscenario kan resulteren in een positief rendement van aandelen in opkomende markten, infrastructuur, vastgoed, hout en agricultuur. In een viergradenscenario kunnen dezelfde beleggingscategorieën een negatief rendement te verwerken krijgen.

- Het tweegradenscenario heeft geen negatieve gevolgen op het rendement voor beleggers met een langetermijndiversificatie tot 2050. Daarna hebben deze beleggers naar verwachting hun rendement beter beschermd.
Jane Ambachtsheer, directeur  van Mercer Responsible Investments Global: "Het is ontzettend moeilijk om de gevolgen van iets complex als klimaatverandering voor beleggers te kwantificeren. Dat is voor markten ook precies het probleem: veranderingen in de omgeving – zeker langzame veranderingen over een lange periode – worden vaak niet ingeprijsd tot het bijna zo ver is. In het rapport geven we zo goed mogelijk antwoord op de vragen ‘wat’, ‘wat zou het’ en ‘wat nu’. Daarmee hebben beleggers in ieder geval de middelen in handen om hun portefeuille aan een grondige analyse te onderwerpen en deze te versterken voor onzekerheid."
 
Handleiding
"Het rapport kan dienen als een handleiding om een concreet actieplan op te stellen. Of het gaat om het stellen van portfolio decarbonisatie doelen, investeren in oplossingen voor de gestelde risico’s en kansen, of het verhogen van betrokkenheid van managers en bedrijven , ons rapport laat beleggers zien hoe zij actie kunnen ondernemen. Tevens is het samenwerken met beleidsmakers van cruciaal belang, en stelt beleggers in staat te groeien in hun rol als ‘future makers’," aldus Ambachtsheer. Welke concrete acties genomen kunnen worden staat verder uitgelegd in het onderzoek Investing in a time of climate change.

 
 Doorsturen   Reageer  

 

Laatste nieuws

 Vijf tips voor een perfecte videosollicitatie
 Een beetje geluk in huis: welke bloemen u juist nú moet geven
 Houd continuďteit en vaart in samenwerkingsprojecten ondanks corona
 

Gerelateerde nieuwsitems

 Bedrijfsleven betrokken bij actie tegen klimaatverandering
 Hoe ziet uw klimaatakkoord eruit?
 Wereldwijde voedselproductie niet voorbereid op klimaatverandering
 PwC: Energieakkoord legt basis voor duurzame groei en groene innovatie
 
 
reacties
 
Er zijn nog geen reacties.

REAGEREN

Naam:
Emailadres:
URL: (niet verplicht) http:// 
 
Reactie/Opmerking:
Ik wil bericht per e-mail ontvangen als er meer reacties op dit artikel verschijnen.
 
Als extra controle, om er zeker van te zijn dat dit een handmatige reactie is, typ onderstaande code over in het tekstveld ernaast. Is het niet te lezen? Klik hier om de code te wijzigen.
Bespaar tijd door je boekhouding online bij te houden
Op deze manieren kun je je werkkapitaal verruimen
Werknemer heeft geldproblemen, is dat jouw probleem als manager?
reacties
Huiseigenaren met hogere inkomens zitten er warmer bij (1) 
Explosieve groei in zoekvolume voor ‘werken op afstand’ (2) 
Philips Lighting gaat Nederlandse hockeyvelden verlichten (1) 
82 procent meer internetoverstappers door thuiswerk-situatie (1) 
Rabobank: Nederlandse economie in recessie (2) 
Zes tips om zo efficiënt mogelijk thuis te werken (1) 
Update: Dure dollar raakt Procter & Gamble (1) 
top10
Lichaamstaal in tijden van het coronavirus
Adviezen voor veilige verbindingen bij thuiswerken
Explosieve groei in zoekvolume voor ‘werken op afstand’
Opgepast: videobellen op eigen (privacy)risico
Rabobank: Nederlandse economie in recessie
Nederlandse marketeer loopt voor op internationale collega’s maar zet niet door
Fors meer callcenters in Nederland
82 procent meer internetoverstappers door thuiswerk-situatie
Nieuwe norm voor bedrijfscontinuďteitsmanagement
Meerderheid studenten bereid bij te springen in zorg en distributie
meer top 10