Het Damrak is vandaag op weg om het jaarrecord te breken nadat opluchting over Griekenland eindejaars optimisme bij beleggers aanwakkert.
De AEX stijgt 1,1 procent naar 340,10 punten. Een eindstand rond dat niveau werd voor het laatst opgetekend in juni 2011.
“Beleggers hebben er zin in naar het einde van het jaar toe,” zegt André van Eerden van Aberfeld Vermogensbeheer, die stelt dat steeds zekerder wordt dat Griekenland in de eurozone blijft.
Griekenland lanceerde vandaag de terugkoop met Europese middelen van circa 30 miljard euro aan eigen schulden. Door de staatsobligaties met een korting in de markt terug te kopen, hoeft Griekenland niet langer de volledige hoofdsom af te lossen. Economen bij Nomura schatten dat de terugkoop de Griekse schuldenberg in het gunstige geval met 11 procentpunt kan verlagen in 2020. Een succesvolle afronding is essentieel voor Griekenland om de volgende tranche noodleningen te ontvangen.
In ander nieuws rond Griekenland liet bondskanselier Merkel afgelopen weekend in een interview met Bild am Sontag doorschemeren dat het deels kwijtschelden van noodleningen aan Athene op termijn mogelijk is.
“Ze gaan toch niet terugbetaald worden. Iedereen weet dat. Uiteindelijk blijven ze er dus in [de Europese Unie en Europese Monetaire Unie,” concludeert van Eerden uit Merkels uitspraken.
Ook andere Europese beurzen kleuren groen waarbij met name Milaan (+1,6%) het goed doet, gevolgd door Parijs (+1,0%) en Frankfurt (+0,9%). Op de obligatiemarkt blijft de Italiaanse en Spaanse rente dalen in het kielzog van de lancering van de schulden terugkoop door Griekenland.
In de valutahandel is de euro/dollar in de loop van de dag gestegen van 1,298 naar 1,306. Spaanse en Italiaanse staatsleningen profiteren van de opluchting rond Griekenland. Eerder op de dag daalde daarbij de Italiaanse 10-jaars rente naar 4,37 procent, de laagste stand in meer dan twee jaar tijd.
De toenemende risico-bereidheid van beleggers staat in contrast met macrocijfers die vanochtend wezen op aanhoudende krimp van de economie van de eurozone. De inkoopmanagersindex van onderzoeksbureau Markit voor de industrie in de eurozone bleef in november in negatief territorium staan door krimpende bedrijvigheid in de grootste vier economieën Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje.
Volgens econoom Chris Williamson van Markit gaat het om een “hevige” economische neergang en zal de daling van het bruto binnenlands product in het vierde kwartaal sterker zijn dan de milde krimp van 0,1 procent in het derde kwartaal. Daarentegen bespeurt Williamson wel tekenen van uitbodeming en was de krimp mogelijk het sterkst in juli.
Beleggers kijken voor vandaag nog uit naar de belangrijke ISM inkoopmanagersindex voor de Amerikaanse industrie, die waarschijnlijk zal wijzen op aanhoudende groei van de sector. Daarnaast blijft de fiscal cliff op de voorgrond staan.
Wall Street opent naar verwachting in het groen nadat het formele verzoek door Spanje om een bailout en de lancering van de schuldenterugkoop door Griekenland zorgt voor opluchting over de eurozone crisis. Beleggers zullen desalniettemin op hun hoede blijven voor de Amerikaanse fiscal cliff, die al weken boven de markt hangt.
Futures voor de S&P 500, Dow Jones en Nasdaq wijzen op een openingswinst van circa een half procent.
Handelaar Peter Jurgens van Keijser Capital spreekt van een positief plaatje voor beleggers en noemt de Spaanse aanvraag “een kleine stap in de goede richting”, ook al hing een verzoek boven de markt en is de 39,5 miljard euro “geen nieuw cijfer.”
De regering in Madrid heeft Europa vanmiddag gevraagd om 39,5 miljard euro aan noodleningen om het bankwezen overeind te kunnen houden. Ministers van Financiën van de eurolidstaten zullen waarschijnlijk vandaag in overleg van de Eurogroup de aanvraag bespreken.
Daarnaast lanceerde Griekenland de terugkoop van eigen staatsobligaties die er voor moet zorgen dat de schuldenberg in 2020 10 procentpunt van het bruto binnenlands product lager uitkomt.
Beleggers kijken voor vandaag nog uit naar de belangrijke ISM inkoopmanagersindex voor de Amerikaanse industrie, die waarschijnlijk zal wijzen op aanhoudende groei van de sector. Het Amerikaanse rapport zal in contrast staan met macrocijfers die vanochtend wezen op aanhoudende krimp van de economie van de eurozone. De inkoopmanagersindex van onderzoeksbureau Markit voor de industrie in de eurozone bleef in november in negatief territorium staan door krimpende bedrijvigheid in de grootste vier economieën Duitsland, Frankrijk, Italië en Spanje.
Spanje heeft maandag een officieel verzoek tot noodhulp ingediend bij Europa. Dit meldde het Spaanse ministerie van Economische Zaken.
Het gaat om een aanvraag van 37 miljard euro aan noodleningen om vier banken te herkapitaliseren en nog eens 2,5 miljard euro om in de 'bad bank' Sareb te stoppen. Spanje verwacht dat het geld rond 12 december wordt uitgekeerd door het Europese permanente noodfonds ESM.
De vier Spaanse banken die hulp ontvangen, zijn BFA-Bankia, Catalunya Banc, NCG Banco en Banco de Valencia. BFA Bancia neemt met bijna 18 miljard euro het leeuwendeel van de noodleningen voor zijn rekening. Vorige week ging de Europese Commissie al akkoord met de herstructureringsplannen voor de Spaanse banken.
Vandaag zijn ook de ministers van Financiën van de eurolidstaten bijeen in Brussel voor overleg van de zogenoemde Eurogroup. De ministers zullen zich direct kunnen buigen over de steunaanvraag.
Op 24 juni diende Spanje al een verzoek in bij Europa voor tot 100 miljard euro aan noodkredieten om de banken mee te kunnen herkapitaliseren.
De Amsterdamse beurs in uiteindelijk met een kleine winst aan de nieuwe handelsweek begonnen.
De AEX won 0,2 procent op een stand van 337,28 punten. Aanvankelijk leek de hoofdindex nog op weg naar de hoogste stand van dit jaar, maar een tegenvallend cijfer uit Amerika drukte het sentiment. Dit woog zwaarder dan het al langer ingecalculeerde verzoek van Spanje voor noodhulp.
Andre van Eerden van Aberfeld Vermogensbeheer spreekt van een tegenvallend cijfer en verwacht dat de beurs morgen een stapje terug doet.
De inkoopmanagersindex voor de Amerikaanse industrie nam in november tegen de verwachting in af naar 49,5, de laagste stand sinds de zomer van 2009. Een indexcijfer onder de 50 wijst daarbij op krimp van de industrie.
Spanje heeft maandag een officieel verzoek tot noodhulp ingediend bij Europa. Het gaat om een aanvraag van 37 miljard euro aan noodleningen om vier banken te herkapitaliseren en nog eens 2,5 miljard euro om in de 'bad bank' Sareb te stoppen. Spanje verwacht dat het geld rond 12 december wordt uitgekeerd door het Europese permanente noodfonds ESM.
Vandaag zijn ook de ministers van Financiën van de eurolidstaten bijeen in Brussel voor overleg van de zogenoemde Eurogroup. De ministers zullen zich direct kunnen buigen over de steunaanvraag.
Corne van Zeijl van het SNS Nederlands Aandelenfonds wijt het lange wachten van Spanje om om hulp te vragen aan de bemoeienis die de Spaanse regering nu krijgt vanuit de Trojka. "De [Spaanse] regering geeft nu de regie uit handen", aldus Van Zeijl.
Griekenland wil voor een bedrag tot 10 miljard euro eigen schulden opkopen tegen een forse korting om de uitbetaling van de volgende tranche noodleningen zeker te stellen. Grote verliezers van de terugkoop zullen mogelijk wederom Griekse banken en pensioenfondsen zijn.
Het land wil bestaande schulden opkopen en betalen met schuldpapier met een looptijd van zes maanden uitgegeven door het Europese tijdelijke noodfonds EFSF, blijkt uit een communiqué van het Griekse ministerie van Financiën.
Griekenland houdt een aangepaste 'Dutch auction' waar houders van de obligaties concurreren om de beste prijs te ontvangen binnen een bepaalde prijsrange.
Houders van de obligaties zijn onder meer Griekse banken, goed voor 15 miljard euro van de in totaal 62 miljard euro aan vorig jaar ook al geherstructureerde obligaties die Griekenland op het oog heeft voor de terugkoop.
Vorig jaar moesten de Griekse banken en pensioenfondsen als private houders van Griekse staatsobligaties een verlies van meer dan 50 procent accepteren op de nominale waarde van het
papier.
Troost voor de banken is dat van de 44 miljard euro aan noodleningen waar Athene naar uitkijkt als de terugkoop de doelstelling bereikt, 23,8 miljard euro is bedoeld als kapitaalinjectie.
