Update: Cermaq wijst verhoogde bod Marine Harvest van de hand
10 juni 2013 - De Noorse zalmvoerproducent Cermaq heeft het overnamebod van Marine Harvest, een belangrijke klant van Nutreco, van de hand gewezen en aandeelhouders geadviseerd er niet op in te gaan. Dit blijkt uit een melding die Cermaq heeft ingediend bij toezichthouders.
Cermaq stelt dat het bod van Marine Harvest te laag is en geen rekening houdt met synergievoordelen die te behalen zijn als de twee bedrijven zouden samengaan.
“Cermaq ondersteunt een voortzetting van de consolidatie in de sector in specifieke geografische gebieden en neemt in overweging dat een combinatie van Marine Harvest en Cermaq waardeverhogend kan zijn voor de aandeelhouders van het bedrijf als er wordt voldaan aan een optimale integratie en een faire waardering van de aandelen van het bedrijf”, aldus Cermaq.
“Wat ze eigenlijk aangeven is dat ze het bod te laag vinden en dat Marine Harvest [met het bod] niet aangeeft wat de onderliggende waarde is”, zegt Marco Gulpers, analist bij ING.
Gulpers constateert dat Marine Harvest en Cermaq wel wat dichter bij elkaar lijken te komen.
“Hoe ik het zie is dat Cermaq zijn huid zo duur mogelijk wil verkopen”, zegt de analist.
Het bod van Marine Harvest van 107 Noorse kroon per aandeel, deels in contanten en deels in aandelen, loopt tot en met 21 juni. Cermaq wees er op dat bij de huidige koers van Marine Harvest het bod neerkomt op circa 105 Noorse kroon per aandeel.
Gebaseerd op de slotkoers van Marine Harvest op vrijdag 7 juni komt dit overeen met een premie van “slechts” 17 procent ten opzichte van Cermaqs slotkoers op 4 april, de dag voordat het bedrijf de overnamebod op Copeinca bekendmaakte, aldus Cermaq.
Marine Harvest is tegen de overname van Copeinca en heeft dit dan ook gedwarsboomd tijdens de aandeelhoudersvergadering van Marine Harvest.
