Ook de aanvankelijk robuust geachte modellen voor het berekenen van rentestanden en valutaschommelingen hebben averij opgelopen: ze bleken immers niet te werken in markten met minieme risico`s met een grote impact, zoals de huizenmarkt. Vooral toen clusters van op hypotheken gebaseerde securities gebundeld werden in zogeheten collateralised debt obligations, bleken modellen geen waarde te hebben. Additioneel probleem is dat de gebruikte modellen de markten die ze verondersteld werden in kaart te brengen, veranderd hebben.
Zelfs de veelgebruikte rekenmethode Value at Risk wordt opnieuw tegen het licht gehouden. VAR wordt door banken gebruikt om het verliesrisico te meten binnen hun portfolio`s van financiële activa, en door toezichthouders om bancaire kapitaalbuffers te berekenen. Volgens Emanuel Derman van de Columbia University moeten modellen dan ook gezien worden als metaforen en niet als methoden om een wereld tot in detail te beschrijven.
