Hoewel contracten een belangrijke functie hebben in de zin van versterking van vertrouwen en het verkleinen van risico, bewerkstelligt het ontwerp van veel contracten volgens Malhotra vaak het omgekeerde en verergert het de problemen die het moet voorkomen. Voor vertrouwen is het noodzakelijk dat partners elkaar kunnen zien als ethisch en goede intenties hebbend. Overgedetailleerde contracten die elke interactie codificeren, ondermijnen het vertrouwen doordat ze spontane uitingen van goede intenties uitsluiten. Rigide contracten kunnen ook tot problemen leiden wanneer ze partijen `opsluiten` in een arrangement dat aanvankelijk nuttig en aantrekkelijk is, maar waarvan later blijkt dat het aangepast moet worden naarmate omstandigheden veranderen.
Contractanten neigen er bovendien toe om de omgevingsstabiliteit waarin een contract wordt afgesloten te overschatten en de kans op toekomstige conflicten te onderschatten, met omissies in het risicomanagement als gevolg. Ten slotte bevatten veel contracten incentives die wantrouwen uitstralen.