Te grote omvang ondernemingen vormt bedreiging financiële systeem
Volgens Watts waren de grootste risico`s binnen het financiële systeem onzichtbaar doordat het systemische risico`s betroffen - de resultante van het samenspel van vele onvoorspelbare factoren. De fundamentele zwakte van het systeem is dat risicomanagers alleen in staat zijn de exposure van hun eigen instituten in schatten en dat ze zulks doen in de veronderstelling dat de rest van het financiële systeem normaal en voorspelbaar functioneert. Door de crisis veranderden deze omstandigheden echter op een onvoorspelbare manier. Zo voorzag bijvoorbeeld niemand het failliet van Lehman Brothers en had niemand een calamiteit van deze orde in de contingencyplannen en risicomodellen opgenomen.
Toezichthouders moeten grote instituten dan ook periodiek tegen het licht houden en kijken in hoeverre een organisatie te groot is om om te vallen. Is dat het geval, dan moet de onderneming kleiner worden of de structuur vereenvoudigen.
